盐湖股份如何估值,盐湖股份合理价位
2024-08-03 17:17:13 理财问答
盐湖股份如何估值盐湖股份合理价位
1. 传统估值角度
参数:年产钾肥550万吨,吨毛利2000+,利润估算120亿元,15倍估值。
估值:1800亿市值。
根据传统估值角度,盐湖股份的市值应该在1800亿左右。
2. 自由现金流估值
数据:盐湖股份近5年自由现金流占比净利润39.17%,利润的有效率60%,自由现金流16.11亿。
增长率:第一阶段3年增长率7.00%,第二阶段2.45%。
通过自由现金流估值,可以得出中期价值为3000亿,合理价位为55.2元。
3. 估值仪表盘
视觉化:估值指针的展现,偏左低估,偏右高估。
通过估值仪表盘,可以清晰地看出盐湖股份相对估值的优劣。
4. 机构研报目标价位
报告:中信证券研报维持盐湖股份买入评级,目标价20元。
上涨空间:33.69%。
根据机构研报,盐湖股份未来有一定上涨空间。
5. 锂盐业务的潜力
对比:与“锂业双雄”相比,盐湖股份大部分收入来自氯化钾。
前景:在锂盐业务潜力不如锂业的情况下,盐湖股份在估值上并没有优势。
考虑到以上因素,盐湖股份在估值上仍需更多考量。
结合传统估值角度、自由现金流估值、估值仪表盘、机构研报目标价位和锂盐业务潜力,可以更全面地了解盐湖股份的合理价位和估值情况。在考虑投资盐湖股份时,建议综合多方面因素进行判断和决策。