现金比率的判断方法

现金比率是评估企业偿还长短期债务能力的重要指标之一。通过计算企业的现金比率，可以判断企业的流动性及其偿债能力。下面将介绍现金比率的判断方法，并提供详细的计算公式和分析方法。

1. 现金债务总额比

现金债务总额比是指企业的经营现金净流入与总债务之间的比率。该比率越低，意味着企业的创收能力越强，对应的偿还长短期债务的能力越强。计算公式如下：

现金债务总额比 = 经营现金净流入 ÷ 总债务

通过计算现金债务总额比，可以评估企业的偿债能力和经营状况。

2. 总债务/EBITDA比率

总债务/EBITDA比率是指企业总债务与税息折旧摊销前利润之间的比率。该比率衡量了企业在一年内是否能够用全年税息折旧摊销前利润偿还全部债务。计算公式如下：

总债务/EBITDA = 总债务 ÷ EBITDA

该比率越低，代表企业偿债能力越强，相对风险越低。

3. 营业现金比率

营业现金比率是指企业经营活动现金流量净额与营业收入之间的比率。该比率反映了企业通过经营活动获取的现金净流入与营业收入的关系。计算公式如下：

营业现金比率 = 经营活动现金流量净额÷营业收入 × 100%

通过计算营业现金比率，可以评估企业的经营状况和现金流量状况。

4. 现值计算方法

现值是指未来现金流量的价值在当前时间的折现价值。现值的计算方法可以通过贴现率和未来现金流量的金额来计算。贴现率一般是根据市场利率和风险因素确定的。

现值的计算公式如下：

现值 = 100×1/(1+5%) + 150×1/(1+5%)^2 + 200×1/(1+5%)^3

通过计算现值，可以评估企业未来现金流量的价值。

5. 速动比率和保守速动比率

速动比率是指企业的流动资产减去存货后的剩余部分，与流动负债之间的比率。而保守速动比率是在速动比率的基础上，再加上现金、短期证券和应收票据的比率。

保守速动比率的计算公式如下：

保守速动比率 = 现金 + 短期证券 + 应收票据 + 应收账款 ÷ 流动负债

速动比率和保守速动比率反映了企业的流动性状况和偿债能力。

6. 现金比率的判断

现金比率是衡量企业现金即付能力的重要指标。通过计算现金比率，可以判断企业的偿债能力和流动性状况。现金比率受到以下因素的影响：

1) 资本金现金比率：企业抵押了应收款项和存货，即使企业的现金比率较高，也可能存在资金使用不当的问题。

2) 货币流通速度：当其他条件不变时，货币流通速度与现金比率呈反方向变动。

3) 持有现金的成本：指持有现金***失的利息收入。持有现金的成本越高，现金比率就越低。

现金比率的判断方法可以根据上述指标进行评估，同时还需要考虑与其他财务分析方法的综合分析。

7. 财务分析方法

为了满足不同需求者的需求，财务分析一般应包括偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析和现金流量分析等方面。现金比率是偿债能力分析的重要指标之一。

8. 影响现金比率的因素

决定现金比率高低的因素有三个方面内容：

1) 国民收入：国民收入的增加可以提高企业的现金比率。

2) 货币流通速度：货币流通速度与现金比率呈反方向变动。

3) 持有现金的成本：持有现金的成本越高，现金比率越低。

以上是关于现金比率的判断方法和相关内容的介绍，通过计算现金比率和综合分析其他财务指标，可以全面评估企业的偿债能力和流动性状况。